半导体产业是(shì )现(xiàn )代(dài )科(kē )技(jì )的基石。随着人工智能新(xīn )一(yī )轮的爆发式发展,半(bàn )导(dǎo )体芯片已成为AI算力、智能(néng )驾(jià )驶(shǐ )等(děng )诸(zhū )多产业的核心和底座,也正成为全球各主要国家(jiā )竞(jìng )逐(zhú )的(de )新战场。国信证券表示,台(tái )积(jī )电上调2025年收入增速(sù )预(yù )期,关注半导体底部配置机(jī )遇(yù )。台(tái )积电预计AI需求持续强劲,非AI需求温和复苏,并将(jiāng )2025年(nián )公(gōng )司(sī )整(zhěng )体收入增速由之前的25%左右(yòu )上(shàng )调到30%左右。半导体景(jǐng )气(qì )度较高,AI和国产化打开国(guó )内(nèi )成(chéng )长(zhǎng )空(kōng )间。
长城证券认为,伴随OpenAI以及谷歌等海外巨(jù )头(tóu )持(chí )续(xù )推进AI智能体进展,多模态推(tuī )理(lǐ )能力进一步提升,随(suí )着推理计算能力的要求进一(yī )步(bù )提(tí )高(gāo )将带来算力需求的爆发增长,持续看好AI智能体及(jí )相(xiàng )关(guān )算(suàn )力(lì )环节投资机会。
华创(chuàng )证(zhèng )券分析指出,未来3年(nián )漂(piāo )浮式主要任务仍处于从样(yàng )机(jī )试(shì )验(yàn )到(dào )规模化商用的技术攻关和成本下降的质变阶段;2026年(nián )起(qǐ ),漂浮式装机规模将正式进入(rù )量(liàng )变阶段。预计2026-2030年,全(quán )球漂浮式新增装机由2GW增长至(zhì )12.2GW,复(fù )合(hé )年均增长率为57.3%;我国浮式新增装机将由0.6GW增长至6.2GW,复(fù )合(hé )年(nián )均(jun1 )增长率为79.5%,成为浮式市场(chǎng )的(de )主导力量。
广发(fā )证(zhèng )券认为,应用场景逐渐成(chéng )熟(shú ),机(jī )器(qì )狗市场有望迎来高速发展期。相比双足的人形机(jī )器(qì )人(rén ),四足机器狗具备较高的有效(xiào )载(zǎi )荷与极强的平衡能(néng )力(lì ),也更利于控制、设计和维(wéi )护(hù )。鉴(jiàn )于四足机器狗的技术要求相对较低,现阶段产业(yè )链(liàn )完(wán )备(bèi )+生(shēng )产成本较低,目前机器狗(gǒu )已(yǐ )经在部分场景实现初(chū )步(bù )的商业化落地(工业巡检、军(jun1 )事(shì )行(háng )动(dòng )等),短时间来看,机器狗会比人形机器人更快实(shí )现(xiàn )量(liàng )产(chǎn )应用。此外,从技术上来看(kàn ),两者都包括了感知(zhī )、决策、运控三大模块,技术(shù )同(tóng )源(yuán ),因此机器狗在技术迭代和商业化进程中也可以为(wéi )人(rén )形(xíng )机(jī )器(qì )人积累宝贵的技术和应用(yòng )经(jīng )验。
上市公司中(zhōng ),华中数控2021年公司推出了世(shì )界(jiè )首(shǒu )台(tái )搭载AI芯片的华中9型新一代人工智能数控系统,将新(xīn )一(yī )代(dài )人(rén )工智能技术与先进制造技术(shù )深度融合。华辰装备(bèi )超(chāo )精密曲面磨床面向工业母机(jī )、半(bàn )导(dǎo )体、军工、航空航天等关键应用领域,可用于超(chāo )精(jīng )密(mì )光(guāng )学元件、超精密平面(曲面)类(lèi )零(líng )件、半导体(碳化硅)精(jīng )密(mì )零部件的超精密磨削加工(gōng )。恒(héng )锋(fēng )工具专业从事精密刀具研发、制造和运维服务。刀(dāo )具(jù )是(shì )机(jī )械制造中完成切削加工的工(gōng )具,是最活跃的生产(chǎn )要(yào )素,也是工业母机进行切削(xuē )加(jiā )工(gōng )的(de )最终执行部件,被称为工业母机的“牙齿”,精(jīng )密(mì )切(qiē )削(xuē )机床一切优异性能都要通过(guò )刀(dāo )具来实现,属于重要(yào )的基础件和消耗品。
近(jìn )日(rì ),智(zhì )能眼镜相关消息不断。7月22日,AR眼镜链主企业XREAL,正式(shì )在(zài )京(jīng )东(dōng )、天猫平台同步开启预售(shòu )XREALPro——一款搭载了全球首(shǒu )创(chuàng )光学引擎与X1空间计算芯片的(de )旗(qí )舰(jiàn )AR眼(yǎn )镜。7月9日消息,知情人士称,Meta斥资30亿欧元(约35亿美(měi )元(yuán ))收(shōu )购(gòu )雷朋眼镜母公司EssilorLuxottica约3%股权,加(jiā )码(mǎ )AI智能眼镜业务。中原(yuán )证券表示,AI眼镜是端侧AI最佳(jiā )硬(yìng )件(jiàn )载(zǎi )体之一,OakleyMetaHSTN、小米AI眼镜等重磅新品陆续发布,多款AI眼(yǎn )镜(jìng )新(xīn )品(pǐn )放量在即,有望推动全球(qiú )AI眼(yǎn )镜出货量快速增长,根(gēn )据wellsennXR的数据,预计2025年全球AI眼镜(jìng )销(xiāo )量(liàng )达(dá )到350万台,同比增长230%,预计2026年将达到千万台,建议(yì )关(guān )注(zhù )SoC、存储器、光学、电池、镜片(piàn )、OEM等AI眼镜产业链核心环(huán )节投资机会。
行业兼具(jù )周(zhōu )期(qī )性(xìng )和成长性,AI高景气带来新机遇
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