机构观点:
国泰海通(tōng )证券(600837)认(rèn )为,中国股市(shì )估值逻辑的转变,预(yù )期变动的(de )主要矛(máo )盾,已经从经(jīng )济周期的波动,转变(biàn )为贴现率(lǜ )的下行(háng ),中国A/H股市整(zhěng )体估值中(zhōng )枢上修。经(jīng )过三年出(chū )清和调(diào )整,投资人对(duì )经济形势(shì )的认识(shí )已然(rán )充分,其(qí )对估值收缩的边际影(yǐng )响减小。人心中(zhōng )对未来预期的(de )主要矛盾,已从经济(jì )周期波动(dòng ),转变(biàn )为贴现率变动(dòng ),尤其是无风险利率(lǜ )的下行。股市的(de )无风险利率并(bìng )不能简单等同于国债(zhài )收益率,而是投(tóu )资人投资股票(piào )的机会成(chéng )本。过去三(sān )年内外部(bù )过高的(de )机会成本阻碍(ài )了投资人(rén )的入市(shì )意愿(yuàn )。2025年中国(guó )股市无风险利率下降(jiàng )的通道已(yǐ )经打开(kāi ),A/H股(gǔ )整体估值(zhí )将得以提高。
现(xiàn )阶段纯碱(jiǎn )下游以(yǐ )弱稳为主,下(xià )游对原料采购仍以刚(gāng )需为主。近期浮(fú )法玻璃日熔量(liàng )保持稳定,未出现明(míng )显增量。但光伏(fú )玻璃日熔量环(huán )比持续下滑,减量尤(yóu )为显著。据隆众(zhòng )资讯数据,截(jié )至7月17日,国内玻璃生(shēng )产线共296条(tiáo ),其中在产223条、冷修(xiū )停产73条。国内浮(fú )法玻(bō )璃日产量(liàng )约15.84万吨,与上期持平(píng );光伏玻(bō )璃日熔(róng )量约8.9万吨,环(huán )比持续回落。从下游(yóu )整体情况(kuàng )来看,无论是浮法玻(bō )璃还是光伏玻璃,数(shù )据表现均(jun1 )相对疲(pí )软,尤其是光(guāng )伏玻璃日熔量下滑更(gèng )为明显。加之未(wèi )来光伏玻璃存(cún )在减量预(yù )期,且终端(duān )采购意愿(yuàn )有限,预计纯碱需求(qiú )端未来较(jiào )难出现(xiàn )明显(xiǎn )改善。
2、医药
成本压力推动纸(zhǐ )企密集提(tí )价
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机构观点:
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稳赢工时制表网友: 第三次生物技术革命,这个产业落地需求不断变强
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我爱涨停板网友: 中信建投表示,当前随着AI算力需求提升,尤其是国内供给和需求两端都出现积极变化,对于数据中心的需求也将随之增加,尤其是高功率的超大型数据中心机房,也对电力、温控等环节提出了更高要求,建议重点关注IDC产业链,包括IDC服务商、电力设备、液冷温控等环节。
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稳赢时光网网友: 机构指出,光芯片作为光模块中的核心技术单元,其性能和成本直接决定了光模块的竞争力。据和弦产业研究中心预计,在AI带动高速率光芯片持续需求下,海外高速光芯片厂商扩产较慢产生供需缺口,中国高速光芯片企业迎来切入供应链的关键发展窗口期。
稳赢网网友:北大医药拟续聘天健会计师事务所 并设立500万元公益基金会(05 08:40)
股海冷水坑网友:目前用于柔性器件制备的衬底主要为聚合物衬底,当达到临界弯曲半径时,其透明导电层发生断裂,导致光电性能发生严重衰减,同时水分子极易穿过聚合物衬底,影响电池的机械和钙钛矿长期稳定性。上文提到的研究成果100微米厚的设备是通过在透光率超过80%、每平方电阻为13欧姆、弯曲度在20.5mm曲率下超过1600道弯曲工序的超薄柔性玻璃上涂覆铟锡氧化物的滚对滚溅射技术制造的。该设备在致密的氧化锡层上安装了介孔支架,据研究人员称,在200和400勒克斯LED照明下,这是实现20.6%和22.6%细胞转换效率的决定性因素。据开发人员说,这些效率水平是设计用于室内使用的柔性光伏电池的最高记录,也比柔性基板上性能最好的钙钛矿光伏电池高60-90%。“每克重量(W/g)的特定功率(瓦特)比塑料聚对苯二甲酸乙二醇酯(Pet)薄膜高出40-55%,比刚性玻璃高出一个数量级,”欧洲-哥伦比亚小组说。从理论上讲,该项技术已经成为了行业颠覆性竞争者。